Gubor, ein angesehener Schokoladenhersteller, beschließt erstmals in seiner Firmengeschichte die Ausgabe einer Unternehmensanleihe. Diese Anleihe hat eine Laufzeit von fünf Jahren und ein geplantes Volumen von 60 Mio. Euro. Die Verzinsung bewegt sich in einer Spanne von 7,50% bis 8,50% p.a. Investoren haben die Möglichkeit, den Schokoladen-Bond ab einer Mindestanlage von 1.000 Euro sowohl direkt über Gubor als auch über die Zeichnungsfunktionalität DirectPlace der Deutsche Börse AG zu erwerben. Mit dieser Anleihe-Emission strebt Gubor an, seine Marktpräsenz im Bereich der saisonalen Eigenmarkenschokolade zu stärken und seine Position langfristig abzusichern.
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Gubor erweitert Finanzierungsstruktur mit Unternehmensanleihe
Claus Cersovsky (Foto: Gubor Schokoladen GmbH)
Gubors geschäftsführender Gesellschafter Claus Cersovsky betont, dass die Begebung der Unternehmensanleihe eine strategisch wichtige Maßnahme ist. Das Unternehmen ist in der Vergangenheit kontinuierlich gewachsen und hat sein Sortiment gezielt erweitert, um von Skaleneffekten zu profitieren. Heute zählt Gubor zu den führenden Schokoladenherstellern in Familienbesitz und ist der größte Produzent von saisonalen Eigenmarkenschokoladen in Europa. Die Emission der Anleihe soll die Marktpräsenz von Gubor weiter stärken und langfristig die Position des Unternehmens sichern. Die Diversifizierung der Finanzierungsstruktur spielt dabei eine unterstützende Rolle.
Mit dem Ziel, ihre finanzielle Unabhängigkeit zu erhöhen, plant die Gubor Gruppe, ihre bestehende Bankfinanzierung zu reduzieren und die volle Kontrolle über die Hans Riegelein & Sohn GmbH & Co. KG zu übernehmen. Durch diese strategischen Maßnahmen möchte das Unternehmen seine finanzielle Flexibilität verbessern und seine Marktpräsenz im Bereich der Saison-Schokolade weiter ausbauen.
Die Entscheidung, an den Kapitalmarkt zu gehen, ist für die Gubor Gruppe von großer strategischer Bedeutung. Mit den Erlösen aus der Anleihe soll eine bestehende Bankfinanzierung reduziert werden, während die Sockelfinanzierung durch die Anleihemittel abgedeckt wird. Lediglich die saisonale Spitzenfinanzierung soll weiterhin über Banken erfolgen. Aufgrund der Vorfinanzierungen für das Ostergeschäft 2025 strebt Gubor mit den Emissionserlösen auch eine Komplettübernahme der Anteile an der Hans Riegelein & Sohn GmbH & Co. KG an. Das Mindestemissionsvolumen von 50 Mio. Euro dient als Signal für die Liquidität des Unternehmens.
Gubor Gruppe: Hersteller von Premium-Süßwaren für jeden Anlass
Udo Zimmer (Foto: Gubor Schokoladen GmbH)
Die Gubor Gruppe ist ein führender Hersteller von Süßwaren und bietet unter fünf eigenen Marken, darunter Riegelein, Sun Rice, Gubor, Friedel und Eichetti, eine vielfältige Produktpalette an. Neben saisonalen Schokoladenartikeln für Weihnachten und Ostern umfasst das Sortiment auch ganzjährig erhältliche Tafelschokolade, Dragees, Premium-Produkte und Zuckerwaren. Das Unternehmen hat sich als etablierter Partner des nationalen und internationalen Handels positioniert, vor allem durch die Herstellung von saisonalen Private Label-Produkten. Die Produkte werden in Deutschland und in über 50 weiteren Ländern vertrieben. Zur Gubor Gruppe gehören neben der Gubor Schokoladen GmbH auch Tochterunternehmen wie die Rübezahl Schokoladen GmbH, die Eichetti GmbH und die Hans Riegelein & Sohn GmbH & Co. KG.
Gubor – führend in der Produktion von Eigenmarken-Hohlkörperschokolade
Gubor ist einer der führenden Akteure auf dem Markt für Saisonschokolade und der unangefochtene Marktführer im Bereich der Eigenmarken-Hohlkörperschokolade. Das Unternehmen ist für seine hochwertigen Produkte, seine zuverlässige Lieferung und seine Spezialisierung auf das Saisongeschäft bekannt. Durch seine Fähigkeit, saisonale Schokoladenprodukte schnell und in großen Mengen herzustellen, hat Gubor einen deutlichen Wettbewerbsvorteil gegenüber kleineren Konkurrenten und schafft hohe Eintrittsbarrieren auf dem Markt.
Gubor erfasst jährlich seine Emissionen für Transparenz
Nachhaltigkeit als zentrales Anliegen (Foto: Gubor Schokoladen GmbH)
Die Gubor Gruppe hat eine klare Nachhaltigkeitsstrategie und ist als Mitbegründer des Forums für Nachhaltigen Kakao führend in diesem Bereich. Das Unternehmen legt großen Wert auf eine nachhaltige Rohstoffbeschaffung und Produktion. Gubor bezieht seine Rohstoffe ausschließlich von seriösen und zertifizierten Lieferanten und verwendet vor allem zertifizierten Kakao, der den hohen Standards des RAINFOREST ALLIANCE oder des Fairtrade Kakao-Programms entspricht. Gubor setzt auch auf innovative Verpackungslösungen, um Verpackungsmaterialien und Abfall zu reduzieren. Das Unternehmen ist stolz auf seine zahlreichen Zertifikate und Mitgliedschaften und erfasst regelmäßig seine Emissionen.
Steigender Cash-Flow: Gubor Gruppe baut operative Finanzkraft aus
Die Gubor Gruppe hat in den letzten Jahren ein kontinuierliches Umsatzwachstum verzeichnet. Im Geschäftsjahr 23/24 wurden Umsatzerlöse von rund 312 Mio. Euro erzielt, trotz Herausforderungen auf den Beschaffungsmärkten. Das bereinigte EBITDA lag bei ca. 22,3 Mio. Euro und zeigt die positive finanzielle Entwicklung des Unternehmens. Zudem konnte der operative Cash-Flow in den letzten zwei Geschäftsjahren von 13,1 Mio. Euro auf 25,3 Mio. Euro gesteigert werden, was auf eine solide Geschäftsführung und eine nachhaltige finanzielle Leistungsfähigkeit hinweist.
Gubor Gruppe plant Steigerung der Eigenkapitalquote
Mit einer Eigenkapitalquote von ca. 16% hat die Gubor Gruppe eine solide finanzielle Position. Das Unternehmen plant, diese Quote in den kommenden Geschäftsjahren weiter zu steigern, was auf eine nachhaltige wirtschaftliche Entwicklung hindeutet. Der niedrige Verschuldungsgrad NetDebt zu bereinigtem EBITDA von ca. 3 zeigt, dass das Unternehmen seine Schulden effektiv verwaltet und über ausreichende Mittel verfügt, um seine finanziellen Verpflichtungen zu erfüllen.
Jährliche Zinszahlungen der Anleihe aus Cash-Flow finanziert
Die Zinszahlungen für die Anleihe erfolgen halbjährlich aus dem laufenden Cashflow des Unternehmens. Um die finanzielle Stabilität in den ersten drei Jahren der Anleihe zu gewährleisten, haben die Gesellschafter beschlossen, in diesem Zeitraum keine Dividenden auszuschütten.
Gubor Gruppe will Produktportfolio erweitern und Marktposition stärken
Die Gubor Gruppe ist bestrebt, ihre Marktposition als führender Hersteller von Produkten im Private Label Saison-Schokoladen-Markt weiter zu stärken. Durch ihre motivierte Belegschaft und erfahrene Führungskräfte ist das Unternehmen zuversichtlich, seine Ziele zu erreichen. Neben dem Saisongeschäft sollen auch Produkt-Innovationen und das vorhandene Produktportfolio dazu beitragen, den Marktanteil im Ganzjahres-Artikel-Bereich auszubauen.
